强哥评黑色 节后首周:铿锵玫瑰

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楼主 2018-12-05 14:54:20
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春节后的首周黑色延续了我们节前新春的祝福,绽放出了铿锵玫瑰,给了多头情人节最好的礼物。螺纹和铁矿分别以周涨幅2.93%和5.22%开启了它们的春之旅。螺纹在形态完好、量能与持仓稍显纠结中,完成了新高的冲击;铁矿承载着前面三阳开泰的使命,在成交与增仓略显不足的情形下势如破竹,几近光头光脚中阳收盘,铿锵玫瑰名符其实。


螺纹


节后首周1605螺纹走出了一颗上下影2点,实体62点,振幅66点的周阳线,收盘1897较节前周涨54点,涨幅2.93%。从K线图上看,05螺纹本周走势教科书一般,周一顺国际市场大势低开10天线果断增仓,拉涨突破前期1846的颈线位直击前高1871收妥1872,随后3天毛刺小幅调整,1855二次触及前期突破影线高点1856戛然而止,周四1870收盘,强势尽显,情理之中周五放量拉升,多头至善的主力给了明察秋毫的交易客可乘之机;也让纠结之空头心存侥幸继续埋葬着自己。几人欢喜几人愁,周五晚间多头的再度拉涨突破1900顺理成章。早在多周之前预计的1960目标位近在咫尺。


量能方面,呈现出了增仓缩量的走势,持仓较节前增加了218762手至2307378手,成交上较节前大幅减少3515634手至15677744手。量能格局背离印证了我们前期关于多空双方矛盾的对峙与激化的想法。多空增仓之下,量能的缩减在相当程度放映出了多空的心理:没有一方愿意主动退出;就持仓而言,目前的持仓量较之前持仓最大值还相差百万手,因此多空的矛盾理应继续激化:低位多单继续留存不去换手可能是造成成交不足的最直接原因。多头主力似乎志向高远,我们投资人需紧紧跟随。

从持仓结构上看,节后螺纹多空双方回归战场,前二十名多空双方均表现为增仓之势。前二十名多头持仓增加71366手至653149手,反映到具体持仓变化上,永安(+26593)中信(+19517)双双大举增仓,而五矿经易出现在第七名的位置上多少令大家感到意外,不知是主力的分仓还是江西瑞奇第二;空头方面,前二十名空头增仓56990手至743930手,空头似乎有意避让与多头正面冲突,反映到持仓上,前二十名空头可谓势均力敌分摊了本周的增仓,这也在相当程度上解释了多空共同增仓,但价格持续拉涨的原因。截止周五晚间多头变得稍占优势一改节前的持仓态度。

从基本面看,截止本周五,唐山地区现货钢坯的价格较节前大涨100元/吨至1640元/吨,北京建材市场螺纹钢现货价格较节前大涨60元/吨至1860元/吨。春节过后现货市场的陡然转暖,另诸多市场参与者不解,综合各方数据我们便不难总结出以下几点,请各位友人参详:

一,市场在前期极低的库存基数,使得现货市场短期难以完成库存的大幅累积;二,面对即将到来的传统旺季,市场需求转暖;三,由于前期国内市场过度看空,致使厂商大幅增加出口,消耗了一、二月份的国内供给。由此来看,供需相对错位的市场环境之下,短期之内市场的强势或将维持。

综上所述,螺纹至此高低落差蜿蜒走了整整300点的空间,从技术图表而言量能与持仓虽略显不足,但上涨形态完好,多周前的预判1960-2000一线的位置依然值得期待。朋友们低位滚动的阶段多单请安然持有。1630/1700/1730/1780/1830依次和多头主力共舞进场的场景清晰于昨,跟随是我们对市场永远的旋律,旅行中的停停走走是我们对交易必须的尊重。

对于接下来的交易5天线是第一支撑位置1885附近,上行渐次的位置1900/1920/1940/1960请依据持仓与成交量的变化来定夺多单的去留。


铁矿


1605铁矿节后走出了一颗上影2点,实体23点,振幅25点的光脚周阳线。收盘353较上周涨17.5点,涨幅5.22%,收盘站上40周均线352之上,晚间增仓更是一鼓作气358.5最高收盘。从日线图上看,铁矿05合约比螺纹05合约的走势有过之无不及。周一价格330前颈线位开盘直接增仓拉涨突破前高,多头霸气尽显,随后3天的量缩调整给足了多头投资者相对低位进场的时机;当然也给迟疑空头者的深渊之旅做了最后的倒计时。周五放量拉升,在技术形态上同样走出了一波“红三兵”走势,周五晚间增仓拉涨气势如虹。


从持仓结构上看,节后多空再度回归乐此不疲。前二十名多空持仓看,多头优势明显:多头席位持仓较节前大举增加了97183手至558253手;增仓的集中度稍弱于螺纹多头,但永安(+24645)、银河(+13833)、国泰君安(+9529)、海通(+16136)等几家黑色主力不约而同选择在此时增仓也着实力量非凡;空头席位上,前二十名共计增仓41666手至475531手。关注到具体席位上的变化,本周光大(+7453)、银河(+9222)依然居于前列,但从持仓成本的角度上看,未来或将面临更大的压力,而鲁证作为产业力量的代表在本周大举增仓(+18606)出现在第三的位置,也同样引人瞩目。

从基本面看,截止本周五全国45个主要港口铁矿石库存为9813万吨,较春节前增156万吨,较本周二增54万吨,日均疏港总量235万吨较春节前278万吨较少了43万吨。春节后港口库存较春节前上涨逾100万吨之多,主要由于春节假期期间到货水平尚可、疏港水平偏差、假期后半段受天气影响疏港更是变差等导致库存堆积,同时压港情况也加重。特别是北方港口,疏港水平受节后首个工作日前后寒潮天气和钢厂的厂内库存充足提货积极性不高等因素影响导致疏港水平大幅下降。

价格方面,本周五铁矿石现货价格再度上扬,其中曹妃甸61.5%品味铁矿石港口现货基准价上周上涨10元/吨至350元/吨。在早前与某位就职于大型矿贸商的友人谈及现货走势之时,有人曾言“从供需表上看,一季度铁矿石供应稍小于需求,紧平衡的逻辑之下,铁矿石现货一季度或难下降”。此外,从当前的掌握的复产情况看,未来的一段时间内陆续加入复产行列的高炉容积依然客观,这或许继续激活铁矿的向上情绪。

综上所述,基于钢厂复产的计划和规模仍在增加,虽然单一钢厂具体复产的规模和时间我们难以掌握,但是在复产预期的支撑下,叠加一季度供需的紧平衡的背景下,铁矿短期难言跌势;从盘面上看,铁矿的技术形态明显要强于螺纹,依据我们前期的预判355亦然被突破,按照技术量幅370应该是如此走势的下一个关键点位。

从走势形成的角度和量价持仓关系看,铁矿有直冲云霄之感,铿锵玫瑰的凋谢我们不敢马上断言,但它目前的行进速度我们必须警惕,大幅震荡在所难免了,短期强势不会更改,注意节奏非常重要。350的支撑不应轻易被打破,上当渐次支撑355,压力360--370一线适量能而定夺。



本周评述没有截图表述,大家可以看看我们上周的铁矿周线截图。重复感知,主力干净有序,步步为营的耐心操作,我们深感敬佩。日线内的毛刺迂回与徘徊,其实很多时候是主力的雕虫小技。我们很多交易者为什么不能和主力一样高瞻远瞩、运筹帷幄,百思不得其解。透过和很多现货贸易商朋友的交流,个人理解很多时候左右而言它:现货和期货的相对脱节、仓位的严重不合理造成顺势被洗、逆势套保还心怀侥幸......一系列让自己心灵不纯净的当下交易让我们伤痕累累。痛定思痛,我们恳请我们的交易者和友人,在未来的日子,只有表里如一,只有成竹在胸的止盈止损策略,方可在这本无确定的战场中抓住我们的确定性,否则请远离这个既是天堂又是地狱的市场。


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