美国CCAR与我国商业银行全面风险管理体系构建

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楼主 2018-12-05 16:05:35
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作者:刘瑞霞,高级经济师,中国工商银行风险管理部。

来源:《金融监管研究》2017年第9期。

 

当前,国内经济面临下行压力,世界经济走势分化,国际金融市场的不确定性加剧。在复杂的风险形势下,我国商业银行过去静态、侧重于事后、条线分割、手段单一的风险管理模式,已不能适应其经营发展的需要。本文借鉴美国银行业全面资本评估与评审的管理理念,结合我国商业银行的实际情况,研究构建了一套兼具动态性和前瞻性的全面风险管理体系。本文重点对动态、前瞻性全面风险管理体系的核心,即资本压力测试体系进行研究。

本文结构如下:第一部分为引言,阐述了本文的研究背景,在当前复杂的风险形势下,亟需探索构建一套兼具动态性和前瞻性的全面风险管理体系。

第二部分梳理分析美国全面资本评估与评审Comprehensive Capital Analysis and ReviewCCAR监管改革主要内容。美国银行业全面资本评估与评审的核心是要求银行制定明确的战略,动态地报告战略实施对各业务条线、各机构和每个客户群所产生的影响,清楚地分析业务收入、风险损失与资本占用的变化。CCAR 资本压力测试主要包括压力情景设计、损失估计、拨备前净收入预测、资本规划与管理措施等内容。通过CCAR压力测试,可以测算未来9 个季度每一类资产的业务收入、风险损失与资本占用变化情况,进而弄清楚当系统性风险发生时,银行各个方面的具体情况,以便为采取各项措施做好准备。这样可以在动态估计损失与收益的基础上,对资本进行前瞻性规划,及时采取各项风险管控措施,来保证银行在各类压力下的正常运作。

第三至第六部分内容,借鉴CCAR监管改革理念,结合我国商业银行实际情况,探索构建我国商业银行动态、前瞻性的全面风险管理体系,主要包括风险预判与压力情景设计、业务规划与拨备前净收入预测、风险规划与损失估计、全面风险管理体系构建等内容。风险预判是通过科学、前瞻性的压力情景设计来实现,主要是根据我国实际情况、商业银行资产结构与风险特点,研究设计反映未来最有可能对商业银行资产安全形成重大威胁的系统性风险和情景,并通过特定的宏观经济变量对情景进行具体化描述。业务规划主要是基于银行的发展战略,对未来规划时段内的资产、负债规模增长情况、收益率变化等进行预测。业务规划一般通过构建拨备前净收入PPNR预测模型来实现。风险规划主要对规划时期内信用风险、市场风险、操作风险等主要风险,在压力情景下的损失变化进行预测。风险规划的损失预测一般通过压力测试工具实现。基于各类资产组合的收入和损失预测,可以构建动态、前瞻性的全面风险管理体系,上至银行的中长期发展目标及规划、年度计划及目标,下至银行具体的业务、风险及经营策略,均可以资本压力测试为纽带,将战略规划、风险偏好等层层传导至底层业务中。

第七部分是结论与启示。综合以上分析,本文构建的动态、前瞻性的全面风险管理体系,可以实现从宏观经济分析、压力情景设置、损失估计与收入预测,到全面业务规划、资本规划与风险规划,从风险偏好、风险限额,到各资产组合经营管理的有机衔接;可以对每个资产组合,进行动态、前瞻的风险评估,并可基于两年8 个季度的时间窗口,按季测算每个组合、甚至每笔业务的损失、收入、资产负债、拨备与资本情况以及测算压力情景下的风险变化情况。在此基础上,可以实现业务计划、资本规划与风险评估的有效结合,以及管理目标与风险偏好的层层有效传导。

动态、前瞻性的全面风险管理体系,有助于提升我国商业银行的风险防控能力。一是有利于提前识别风险,提高资产质量。针对客户群体、风险相关性以及商业银行管理架构,按照不同管理层级,对商业银行正常与压力情景下各个条线、各个机构与各个产品,进行业务、收益与损失的动态、前瞻性评估与管理,主动掌握潜在的实质性风险情况,充分发挥预警作用,提前采取应对措施。二是有利于优化信贷结构,促进经营模式转型。将商业银行的业务计划、资本规划与风险评估相结合,实现管理目标与风险偏好的层层有效传导;利用组合分析与压力测试优化业务规划,推进区域、行业与产品组合的主动优化配置,促进经营模式转型。三是有利于完善全面风险管理体系,加快风险管理改革创新。通过实施动态、前瞻的风险评估与管理,可以自上而下将偏好分解落实到限额,优化限额设置方法,使风险偏好与限额管理和各项业务、各类风险有机结合,从而有效解决目前全面风险管理不能落地、上下沟通不畅、目标与压力不能有效传导的问题。

 

本文为精编版,仅代表作者个人学术思考,全文详见《金融监管研究》2017年第9期。

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